События Дом

Вино — плохая инвестиция

 

Фонд Bordeaux неликвиден, а другие инвестиции в виноделие рискованны.

В одной только Великобритании в прошлом году обанкротились более половины из множества фирм, которые занимаются инвестициями в виноделие. В чем причины многочисленных фиаско в этой отрасли?

Брайан Мота, управляющий американским венчурным фондом The Wine Trust, основанным в 2010 году и имеющим активы на сумму от 15 до 20 млн долларов, считает, что многие фонды обанкротились из-за неправильной стратегии, неверной структуры вложений и отсутствия внимания к методам выхода из объекта инвестиций. Мота согласен с результатами февральского исследования агентства Bloomberg Markets. Согласно этому исследованию, The Wine Trust, вложения в который осуществляются минимум на восемь лет, является наиболее подходящим фондом для инвестирования в отрасль виноделия. Мота говорит:

«Это неликвидные вложения. Вы заработаете максимальную прибыль, только если сможете выйти из инвестиций в правильный момент».

Фонды, которые позволяют инвесторам забирать деньги в любой момент, очень уязвимы. Nobles Crus, базирующийся в Люксембурге, сообщал в конце 2012 года, что управляет активами на сумму около 125 млн долларов. При этом аналитики и журналисты задавались вопросом, какой метод оценки фонд использовал. Когда некоторые пайщики решили зафиксировать прибыль, он не смог быстро собрать необходимые денежные средства, чтобы удовлетворить все заявки инвесторов.

Большинство отраслевых фондов повторяют стратегию фонда Bordeaux, который относится к голубым фишкам, однако The Wine Trust не следует ей. Вместо этого Мота и его партнер Тимоти Клю занимаются поиском недооцененных «звезд» — объектов, которые не подходят для инвестиций по классификации фонда Bordeaux, но чьи владельцы усиленно вкладываются в улучшение качества своих вин.

Волатильный фонд Bordeaux

По данным Лондонской винной биржи Liv-ex, цена вина Chateau Smith Haut Lafitte урожая 2009 года выросла на 143% с июня 2010 года до середины декабря. Для сравнения, вина первого урожая сертифицированных регионов подорожали на 345% с июня 2005 года по июнь 2011 года, а затем упали в цене на 41% за последующий период до ноября 2014 года. Самые дорогие вина подешевели сильнее, поскольку коллекционеры, особенно китайские, сместили свое внимание с вин Бургундии на менее дорогие регионы.

Другой недавно основанный фонд Carpe Vinum Partners’ Fine Chateau Collector удвоил свою стоимость, он позиционируется как эксклюзивный клуб. Вложения фонда сфокусированы на винах регионов Бордо, Бургундия, Рона, Шампань и Коньяк. Одним из основателей фонда является Станислас Д’Арамон, владеющий знаменитой винодельней Chateau Figeac в коммуне Сент-Эмильон.

Д’Арамон говорит, что этот фонд отчасти является сообществом ценителей вина. Инвесторы приглашаются на изысканные обеды с владельцами виноделен и через год имеют право изъять свои вложения, в форме как денег, так и вин для личного потребления. Последняя возможность может быть лучшей наградой для ценителей.

Источник: http://econet.ru/

Комментарии (Всего: 0)

Добавить комментарий

Что-то интересное

    Больше материалов
    Больше материалов
  • facebook
    Нажмите Нравится,
    чтобы читать Econet.ru в Facebook
    Спасибо, я уже с Econet.ru!